Для инвесторов важно всегда держать руку на пульсе рынка акций, что позволит делать выгодные и доступные капиталовложения. Если обратить свое внимание на 2016 год, несмотря на ряд негативных факторов, акции продемонстрировали вполне уверенный рост и развитие. Принимая к вниманию тот факт, что отдельные компании, работающие на территории Российской Федерации, остаются под введенными санкциями, темпы экономического роста находились на отрицательной отметке. Средняя же стоимость нефти на рынке устанавливалась в пределах одной суммы – 50 долларов США, для российских компаний это был ожидаемый удар. Бюджетные же расходы в режиме реального времени сокращались, сокращались и расходы населения. Однако данные показатели никаким образом не касались вопросов рынка акций, ведь на нем имеют принципиальное действие совершенно иные типы расходов. Вопреки общему негативу, отечественные фондовые рынки пользовались неожиданно высоким спросом, что было особенно заметно в период 3 и 4 кварталов.
Сравнение индексов и предпосылки
В том случае, если попробовать сравнение индекса РТС с аналогичным показателем по долларовому эквиваленту, только уже в рамках стран MSCI EM, можно увидеть то, что Российская Федерация развивается несколько быстрее в этом отношении, нежели чем их коллеги по рынку. Стоит только отметить, что в 2016 году, показатель РТС поднялся порядка на 48% (в сравнении стоит отметить, развивающиеся рынки в среднем продемонстрировали рост всего лишь на 6,5%).
Традиционными фаворитами в этом году отмечались на рынке не привычные по предыдущим периодам голубые фишки, а именно второй эшелон (иными словами, компании, имеющие куда меньший показатель ликвидности, параметры капитализации). Такое предложение стало лучшим для долгосрочного инвестирования, аналогичная тенденция сохраняется и в следующем, 2017 году. Что примечательно, показатель индекса ММВБ второго эшелона на протяжении года вырос порядка на 68%, тогда как самые топовые позиции по этом же рейтингу возросли лишь на 21% в среднем, что уже само по себе указывает на достаточно выгодное поле для вложений, чем и пользуются сейчас многочисленные инвесторы, как из отечественного сегмента бизнеса, так и среди иностранных компаний.
Как росли «голубые фишки»
Если проводить анализ роста «голубых фишек», то на рынке лучше всего выглядели акции именно компании Сбербанк, максимальный показатель роста которых в течение года составил 68%. В лидерах отрасли остался на лидирующих позициях именно сектор электроэнергетики, который еще ранее указывал на полностью депрессивное положение. В течение года, показатель данного сегмента возрос примерно на 100%, стоит отметить, что в моменте такой прирост составлял порядка 117%. Отмечается и тот факт, что ликвидные бумаги таких организаций, как Интер РАО и ФСК ЕЭС смогли показать увеличение порядка на 200%, что является существенным показателем, на который стоит оперативно обратить внимание всем инвесторам рынка.
Какими же были главные неудачи?
Согласно статистическому анализу, были отмечены и главные «неудачники» рынка, которые ранее относились к категории ликвидных инструментов. К их числу относятся акции компании «Мегафон», а также, находящиеся на привилегированном положении ранее бумаги организации «Сургутнефтегаза». Стоит отметить и тот факт, что худшую динамику в секторах показали компании, работающие в сегменте производства удобрений (к ним относятся «Акрон», «Уралкалий», «Фосагро»). Принимая к вниманию позицию крепнущего рубля, резкого падения цен на производимые ими товары, рост ранее прогнозируемых показателей капитализации этих компаний резко был приостановлен.
Почему показатель спроса на российские акции поддерживался и продолжает это делать на таком высоком уровне? Связано это с относительно стабилизировавшейся ситуацией на рынке валют, многочисленные и резкие девальвационные тренды по российскому рублю уже остались далеко позади. В среднем, показатель курса доллара в 2016 году, находился в пределах 60-68 рублей за единицу. Последующий, 2017 год демонстрирует показатель в 60-63 рубля за один доллар, что позволяет сделать вывод об укреплении позиции национальной валюты.
Тенденции, которые стоит принять к вниманию
Что еще необходимо отметить о предстоящих тенденциях в развитии рынка акций? В экономике в целом снижаются значения ставок, что вынуждает большинство инвесторов искать куда более выгодные показатели доходности, ее уже не обеспечивают как раньше банковские вклады. Принимая к вниманию тот факт, что отмечается поступательное снижение показателя инфляции, выдавливается на рынок существенное количество акций, инвестиционного капитала, которым и пользуются многочисленные инвесторы.
Если говорить о конце 2017 года, ЦБ запланировал в указанный период некоторое движение показателя инфляции, в направлении целевого уровня до 4%. В настоящее время, параметр инфляции составляет 5,5%, при этом, установленный потенциал для переоценки имеющихся активов в рублях сохраняется. Это и является ключевым фактором для последующего роста рынка, даже когда речь идет о том, чтобы делать вклады в недооцененные акции компаний второго эшелона.
Особенность инвестирования средств
Как показывает практика, подавляющее большинство инвесторов, предпочитающих вкладывать свои средства в бумаги российских организаций, уделяют внимание именно «дивидендным историям», иными словами, по ряду тех акций, где эмитенты обеспечивают выплату достаточно высоких дивидендов. В настоящее время, представлено подавляющее число организаций, доходность которых на самом горизонте 12 месяцев составило в пределах 8%. Такое же положение вещей сохранится в дальнейшем и в 2017 году. Параметр снижения показателя ставок в экономике в дальнейшем провоцирует показатель роста спроса в отношении компаний второго эшелона.
Учитывая, что в настоящее время показатель рублевого индекса ММВБ, непосредственно находится в области исторических максимумов, но данные инвестиции все равно остаются достаточно привлекательными с точки зрения капиталовложений. Это же даст возможность заработать средства и в 2017 году, опасаться возможной коррекции не следует. Наоборот, подобных коррекций стоит ожидать, чтобы иметь возможность накапливать наиболее интересные для потенциального инвестора ценные активы. Сам же факт подобного достижения индексов максимума не должен пугать вкладчиков средств. До максимумов, достигнутых в 2008 году, данному показателю нужно будет расти еще 120%.
