Доходность акций или дивиденды по акции – это отношение прибыли, которую приносит одна акция к ее общей рыночной стоимости. Подобное соотношение оценивается строго в процентах. Если рыночные показатели акций, которые были приобретены с целью получения прибыли, через время стоят намного больше среднего по всему рынку, они относятся к категории достаточно доходных.
Что влияет на доходность?
Рыночная стоимость и ценовая категория акций – это параметр, по которому осуществляется купля или реализация акций на финансовом рынке. Формируется она в процессе торгов, происходящих на бирже. Стандартная цена на акции может колебаться, все зависит от общего спроса, а также от объема предложений активов. Данные показатели, как правило, обновляются каждую неделю. В профессиональной среде понятие «рыночная стоимость» употребляется редко, обычно ее называют котировкой.
Есть несколько основных факторов, что в состоянии оказать влияние на такой важный для инвестора параметр, как показатели доходности акций. Среди них отмечаются:
- Темп роста и инфляции;
- Скорость увеличения стоимости курса;
- Размер дивидендов;
- Общая величина назначенного налога с полученной прибыли.
Общий показатель рыночной стоимости акций и значимости данного параметра изменяются в прямой зависимости от ситуации, возникшей на рынке финансов. Уровень и степень доходности и прибыльности акций – это параметр, позволяющий определить общий размер полученного дохода, который может быть обеспечен приобретенными акциями с момента их покупки. Рассчитывают данный показатель, как существенную разницу между основными в качестве прибыли полученными средствами и изначальной суммой, поделенной на первоначальные вложения. Владелец акций может получить прибыль из следующих источников – увеличение общей цены по курсу и периодические выплаты накопленных дивидендов.
Стоит понимать, что уровень доходности сопровождается достаточно высокими для обычного человека рисками. Каждый будущий инвестор обязательно должен понимать, что уровень прибыльности может быть не только положительным, но также выраженным в убытках. Возможные риски определяется, как коэффициент бета акции.
Важно! В процессе формирования долгосрочного прибыльного портфеля любой инвестор обязан сделать его максимально доходным. Не менее важную роль играет общая ликвидность, а также надежность. Здесь и используются акции.
Доходность ценных бумаг от разных эмитентов
Для получения прибыли с бумаг, мало просто совершить их приобретение. Обычно инвестор выбирает определенную стратегию на основании определенных приоритетов. Можно отметить два основных побуждающих посыла, которые способствуют росту популярности акций:
- Получение высокого уровня дохода в процессе владения акциями.
- Многие преследуют цель продать акции через несколько лет, когда они, согласно прогнозам, вырастут в цене.
В первом случае отдается предпочтение акциям, которые принадлежат предприятиям и компаниям с максимальной дивидендной прибыльностью. Сюда можно отнести привилегированные ценные бумаги. В иной ситуации проводится адекватная оценка уровня прибыльности, полученная на основе качественного анализа. В данном случае предпочтение отдается бумагам с достаточно серьезным потенциалом увеличения и роста.
Важно! Мнения профессиональных финансистов и инвесторов сходятся во мнении, что лучше приобретать те акции, цена которых станет намного выше, и полученная дивидендная доходность не покроет всю прибыль с полной продажи.
Виды полученных с акций доходов
Специалисты отмечают следующие несколько основных видов доходности с акций. Среди них можно отметить способы получения прибыли:
- Дивидендный. Он будет на порядок выше у тех акций, которые относятся к категории привилегированных.
- Текущий. Это прибыль по тем же дивидендам, но только на определенный период времени. Это соотношение выплаченных процентов прибыли к текущей стоимости приобретенной акции. Если говорить более простым языком, это убытки или прибыль, которые получаются в процессе продажи акций в текущий отрезок времени.
- Полный. Здесь принимается во внимание прибыль по дивидендам и та, что получается посредством изменения общей курсовой стоимости.
- Полный годовой. Речь идет о прибыли по дивидендам за годовой период.
- Рыночный. Принимается во внимание изменение общей рыночной стоимости акции с момента ее приобретения. При этом не учитывается прибыль по дивидендам.
Самый простой метод получения прибыли по акциям – это изучить соотношение цены, актуальной на данное время к первоначальной стоимости. Если процент прибыли кажется выгодным, можно просто совершить продажу активов.
Что обязан инвестор?
Вкладывая деньги в активы в виде акций, каждый инвестор автоматически заинтересован в получении максимальной прибыли, а также в увеличении общей цены данного прибыльного актива.
Здесь важен альфа коэффициент акции, то есть параметр, с ним можно оценить общую эффективность грамотного выбранного метода управления личным капиталом при полном учете всех рисковых составляющих. Посредством данного коэффициента можно получить информацию, насколько итоги работы на фондовом рынке зависят от общего качества всей системы торгов в целом, а не от изменений на рынке. Говоря иными словами, коэффициент дает возможность изучить уровень дохода, который принесет портфель инвестиций.
Очень важно перед тем, как вложить средства в акции, внимательно изучить факторы, которые будут определять их стоимость. Вот самые основные из них:
- Направление основного движения и изменений на рынке. Каждый инвестор знаком с одной истиной – на увеличивающемся и стремительно растущем рынке ценовая категория акции будет увеличиваться, на идущем вниз – снижаться. Чтобы адекватно оценить общее положение рынка, нужно просто опираться на популярные индексы, которые меняются в ту же сторону, куда направляется стоимость доходных акций.
- Общая прибыльность и прибыльность отрасли. В увеличивающихся по прибыли отраслях цена акций постоянно увеличивается. По этой причине инвестор должен анализировать движения рынка, но также общую ситуацию на экономическом рынке.
- Прибыль в прошлых периодах. Найти подобную информацию легко и просто. Ведущие корпорации каждый квартал публикуют точные финансовые отчеты за определенный отчетный период. Например, если в установленном квартале прибыль была увеличена, правильнее ожидать увеличения общей рыночной стоимости акций.
- Корпоративные слияния между компаниями. Если бизнес становится крупнее, это автоматически повлечет увеличение ценовых категорий акций. Если же компания пережила дробление, бумаги сразу упадут в цене.
- Расширение области воздействия. Процесс внедрения уникального продукта или услуги, а также освоение новых полноценных рынков – это такие факторы, которые значительно увеличивают ценовые расценки на бирже. Закрытие работающих цехов или иные сокращения приведут к обратному процессу.
- Манипуляции со стоимостью. Корпорации используют разные методы, связанные с манипуляциями цен своих акций. Сюда можно отнести дробление акций, что в состоянии привести к снижению общей цены на рынке. Если были выкуплены собственные акции, это может привести к серьезному увеличению их весомости на бирже.
- Точный размер начисленных дивидендов. Если в прошедшем году акционеры предприятия получили серьезные выплаты по дивидендам, потом можно ожидать роста основных рыночных цен.
Многие в процессе манипуляций с акциями опираются на операции инсайдеров. Это лица, которые в деталях знакомы с информацией относительно функционирования какой-то конкретной корпорации. Это могут быть крупные акционеры, ведущие члены директоров, а также руководство.
Важно! Если ведущие инсайдеры занялись реализацией акций, можно судить о том, рыночная стоимость акций идет на снижение. Если же акции скупаются у акционеров, это будет являться гарантией скорого повышения цен.
Подводя итоги
Акции – это направление достаточно агрессивного инвестирования. Данное обстоятельство говорит о том, что вложение в них денежных средств может привести, как получению прибыли, так и к потерям. Чтобы гарантированно получить доход по акциям и эффективно обезопаситься от потери материальных средств, стоит принять все факторы, которые в состоянии повлиять на общую доходность, прибыльность и на цену акций.
Если изучить указанные в статье параметры, человек, который не имеет особых навыков в сфере инвестирования сможет спрогнозировать общее положение цен и уровня дохода приобретенных акций. Благодаря этому можно максимально рационально и грамотно с финансовой точки зрения формировать личный прибыльный инвестиционный портфель.
